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ファクタリングは、数ある資金調達方法の中で最も資金調達スピードが早いため、資金繰りの悪化など急を要する資金調達を行う場合に活用することができます。

また、金融事故や税金滞納を経験した企業でも利用することができるなど、審査の柔軟性も魅力の1つです。

この記事では、ファクタリングとは何か?をはじめ、仕組みや種類の解説、最後に人気のファクタリング会社を紹介していきます。法人・個人問わず、事業者の方は是非お役てて下さい。

ファクタリングとは売掛債権を現金化する金融サービス

ファクタリングの解説

ファクタリングとは、支払期日前の売掛債権を早期に現金化できる金融サービスです。

現在、日本の企業間取引では「掛け取引」が主流となっているため、商品・サービスの提供から、実際に入金されるまでに30~60日程度の支払いサイトが存在します。

特に中小企業などの資金力の低い企業は、支払いサイトが存在することによって資金繰りが悪化してしまう可能性があり、黒字倒産に陥ってしまう危険性が高いといえるでしょう。

そこで活用できるのがファクタリングです。

売掛債権担保融資(ABL)との違い

売掛債権担保融資(ABL)とは、売掛債権を担保とすることで金融機関から融資を受けることができる金融サービスです。

売掛債権を使用した資金調達という意味でファクタリングと似たようなイメージを持たれる方も多いかと思いますが、ファクタリングとは異なり返済義務が発生します。そして返済が滞ってしまった場合は、担保である売掛債権から回収されることになります。

ファクタリングと比較すると手数料が低いというメリットがありますが、審査通過率に関してはファクタリングを下回っているため、自社や売掛先の状況によっては利用できない可能性があるでしょう。

銀行融資・借入との違い

銀行融資・借入とは、その名のとおり金融機関から資金を”借りる”ことです。ファクタリングのように、買取額から手数料を差し引かれることはありませんが、自社の信用力や経営状況に応じて返済と同時に利子を支払う必要があります。

一方ファクタリングは、売掛債権を”売却”する資金調達方法であるため、返済はもちろん利子も発生しません。また、債権売却時に手数料を支払う必要がありますが、銀行融資・借入では自社の信用力や経営状況によって利子が設定されるのに対し、ファクタリングでは売掛先の信用力や経営状況によって手数料が設定されるという違いもあります。

有利子負債が増えることはない

有利子負債とは、金融機関からの融資や社債など”利子が発生する負債”のことです。一方有利子でない負債としては、買掛金、未払金、支払手形などが挙げられます。有利子負債は毎年増え続けるため、企業にとっては大きな負担となることもあるでしょう。また、負債額が増えることによって決算書が悪化し、資金調達に悪影響を及ぼす可能性も懸念されます。

そこで活用できるのがファクタリングです。売掛債権の売却によって調達した資金は、負債として扱われることはないため、有利子負債が増えることはありません。逆にファクタリングによって調達した資金を有利子負債の返済に充てることで、貸借対照表のオフバランス化につながります。

このように融資で資金調達を行った場合は有利子負債は増えることになりますが、ファクタリングによって資金調達した場合は有利子負債を減らすことが可能です。

保証人・担保が不要

ファクタリングは金融機関からの融資と異なり、保証人・担保が不要です。

債務者からの返済が必要となる金融機関からの融資では、経営能力の低い企業や起業して間もない企業などは返済が滞ってしまう可能性があるため、換金し弁済するための担保や債務者の変わりに返済する保証人が必要となるケースが多くなります。

一方ファクタリングでは、入金日が確定している”確定債権”をファクタリング会社が買い取るため、一般的に保証人・担保は不要です。

ファクタリングは違法じゃない

ファクタリングは、金融機関からの融資と比べると知名度が低く実態を理解している方が少ないため、なんとなく「あやしい」というイメージを抱いている方が多いのではないでしょうか。

結論、ファクタリングは違法ではありません。法的な根拠もありますし、むしろ金融庁が中小企業に対して利用を推奨しているほどです。

しかし、残念なことに高額な手数料を請求したり、ファクタリングという名目で融資を行うなど違法なファクタリング業者も存在するため、ファクタリングを利用する際には十分注意する必要があります。

ファクタリング会社の仕組みは手数料で利益を得る

ファクタリング会社は、売掛債権の売買時に発生する手数料で利益を得ています。発生する手数料は、ファクタリングの仕組みや売掛先の信用力など、ファクタリング会社が背負うリスクに応じて設定されることが一般的です。

本章では、ファクタリングの仕組みについて解説していきます。

2社間ファクタリング

2社間ファクタリングは、利用者とファクタリング会社のみで取引を行う仕組みです。

利用者が売掛債権をファクタリング会社へ売却後、売掛先から入金された売掛金をそのままファクタリング会社へ振り込むことで売掛先に知られずにファクタリングを利用することができます。

2社間ファクタリングでは売掛先が取引に参加しないため、資金調達スピードが非常に早く、最短即日で資金調達を行うことも可能です。また、売掛先に知られずにファクタリングを利用することができるため、取引先から自社の経営状況に関して不安を抱かれることもありません。

一方、手数料の相場は売掛債権の額面に対して10~20%となっており、3社間ファクタリングよりも高く設定されるケースが多くなります。これは売掛金が一度利用者にわたってしまうため、利用者による売掛金の持ち逃げ・使い込みリスクが高くなるからです。

そのため2社間ファクタリングは、とにかく急いで資金調達を行いたい方におススメの仕組みだといえるでしょう。

3社間ファクタリング

3社間ファクタリングは、利用者・売掛先・ファクタリング会社の3社間で取引を行う仕組みです。

利用者はファクタリングの利用に関して売掛先から承認を受け、ファクタリング会社へ売掛債権を売却し、その後売掛先からファクタリング会社へ直接売掛金が入金され、取引が完了となります。

3社間ファクタリングの手数料相場は、売掛債権の額面に対して1~9%となっており、2社間ファクタリングよりも低い手数料で利用することが可能です。これは売掛先が取引に参加し、売掛金がファクタリング会社へ直接入金されることが関係しています。

一方、ファクタリングの利用に関して売掛先から承認を得る必要があるため、資金調達スピードには期待することができません。一般的に1週間以上はかかると考えておいた方がよいでしょう。

そのため3社間ファクタリングは、売掛先との信頼関係が築けており、手数料を抑えたい方におススメの仕組みだといえます。

ファクタリングの主な種類

ファクタリングの種類は、主に売掛債権をファクタリング会社に売却して資金を得る「買取型ファクタリング」と売掛金の未回収リスクに備え保険をかけ未回収となった場合に保証金を得ることができる「保証型ファクタリング」の2種類です。

それぞれについて詳しく解説していきます。

買取型ファクタリング

買取型ファクタリングとは、売掛債権をファクタリング会社へ売却することで本来の支払期日よりも早期に現金化することができる資金調達手段です。

買取型ファクタリングでは、売掛債権の額面から手数料を差し引かれた金額を調達することができます。また、基本的に償還請求権のない契約であるため、ファクタリング会社へ売掛債権を売却後に売掛先が倒産するなどして支払い不能となった場合でも、利用者がその弁済を求められることはありません。

しかし、金融機関からの融資などと違い、上限手数料を定める法律がないため、場合によっては違法業者に高額な手数料を求められることもあります。

そのため買取型ファクタリングを利用する際は、ファクタリングのサービス内容や利用を検討しているファクタリング会社に関して、詳細に調べるようにしましょう。

保証型ファクタリング

保証型ファクタリングは、買取型ファクタリングとは異なり資金調達目的で利用するものではありません。保証型ファクタリングとは、売掛債権の未回収や売掛先の倒産など、万が一売掛金が未回収となってしまった場合に、保証会社から保証金を受け取ることができるサービスです。

売掛債権が未回収となってしまった場合は、資金繰りが悪化してしまい、最悪の場合は黒字倒産に陥る危険性も考えられます。特に資金力のない中小企業や売掛先が1社しかいない企業は、一度の未回収で倒産してしまう可能性もあるため、万が一の事態に備え保証型ファクタリングを利用することをおすすめします。

ただし、保証ファクタリングを利用する際は、保証料を支払う必要があり売掛先の信用力や債権の内容によっては高額な保証料を支払わなければいけません。売掛金が未回収とならなかった場合は保証料は無駄になってしまうため、利用前に売掛先に関して調査し、未回収リスクに応じて保証型ファクタリングの利用を検討するようにしましょう。

ファクタリングのメリット

ファクタリングは、銀行融資などほかの資金調達方法と比べると未だ知名度が低いサービスですが、年々利用者は増加傾向にあります。なぜなら、他の資金調達方法にはないメリットが多く、特に中小企業や個人事業主にとっては利用しやすい資金調達方法だからです。

本章では、ファクタリングのメリットについて解説していきます。

即日最短!資金調達スピードが早い

ファクタリングの最大の魅力は、資金調達スピードです。

金融機関から融資を受ける場合は、利用者の信用情報や経営状況など、返済能力を詳しく調査するため、実際に資金調達できるまでに数カ月かかってしまうことも珍しくはありません。また、ファクタリングと比べて提出書類が多いため、書類の準備にも多くの時間と労力がかかってしまいます。

一方、ファクタリングでは最短即日、遅くても1週間以内には資金調達を完了することが可能です。特にファクタリングの利用に関して売掛先から承認を得る必要がない2社間ファクタリングにおいては、最短即日で資金調達を行うこともできます。

また、金融機関からの融資よりも提出書類が少なく、一般的に身分証明書・請求書・通帳のコピー・売掛先との基本契約書の4点を用意すれば、審査を受けることができます。このように書類準備にかかる時間や労力が少ないことも、ファクタリングのメリットだといえるでしょう。

自社の信用情報に影響しない

ファクタリングには、自社の信用情報が審査に影響しないというメリットがあります。なぜなら、ファクタリングの審査で重要視されるのは、売掛先の信用力と債権の内容だからです。

金融機関からの融資の場合は、利用者の信用情報に関して詳細に調査するため、信用情報が悪いと判断されてしまうと審査に通過することは極めて難しいといえるでしょう。また、信用情報の履歴は各金融機関で共有されており、一度審査に落ちてしまうと数年間は融資を受けられない可能性もあるため、信用情報に自信のない方は資金調達方法に困ってしまうかと思います。

一方ファクタリングでは、売掛先の信用力や債権の内容を重要視するため、自社の信用情報は審査に影響しません。そのため、過去に金融事故や税金滞納を経験したことのある企業であっても、利用することが可能です。

自社の信用情報を理由に金融機関からの融資を断られ、資金調達に困っている方はぜひファクタリングの利用を検討してみてください。

経営状況が悪くても利用可能

ファクタリングは、経営状況が悪くても利用することが可能です。

金融機関からの融資の場合は、利用者から長期間にわたり返済してもらう必要があるため、利用者の経営状況は非常に重要な審査項目となります。そのため、赤字決済を行っている企業や債務超過となっている企業など、経営状況が悪い企業は利用することが難しいといえるでしょう。

一方ファクタリングでは、売掛先から売掛金の入金があれば損失を受けることはないため、売掛先の経営状況を重要視します。そのため、赤字決済や債務超過など、経営状況が悪くても利用することができるのです。

そのため、経営状況の悪い企業や経営状況が安定していない起業間もない企業にとっては、大きなメリットだといえるでしょう。

資産のオフバランス化に期待できる

ファクタリングを利用することで、資産のオフバランス化に期待することができます。

オフバランス化とは、貸借対照表から特定の項目を減らすことによって財務状態の効率化を図るものです。財務状態が効率化されると、企業の資金繰りは容易になり、取引先や銀行、投資家などから好印象を受けることができます。とはいえ、貸借対照表の項目を減らすことは容易ではなく、まとまった資金が必要です。

しかし、ファクタリングで調達した資金を負債の返済に充てるなど、資産を減らすことでオフバランス化を実現することができます。オフバランス化を実現できると、上述したように財務状態が改善されるため、銀行などの金融機関からの融資を受けやすくなるだけでなく、企業や投資家からの評価も高くなるため、企業にとっては大きなメリットだといえるでしょう。

ちなみにファクタリングで調達した資金は、負債にあたらないため何度ファクタリングを利用したとしても財務状態が悪化することはありません。

ファクタリングのデメリット

上述したように、ファクタリングはメリットの多い資金調達方法ですが、デメリットも存在します。そのため、ファクタリングを利用する際は、メリットだけでなくデメリットに関しても理解を深めておくようにしましょう。

本章では、ファクタリングのデメリットについて解説していきます。

2社間ファクタリングは手数料が高い傾向にある

ファクタリングの最大のデメリットは、手数料が高い傾向にある点です。

特に2社間ファクタリングは手数料が高い傾向にあり、相場は売掛債権の額面に対して10~20%となっています。これを金利に換算すると120~240%となるため、決して低いとはいえない金額だといえるでしょう。

ファクタリングの手数料が高い傾向にある理由の1つとして、償還請求権が発生しない契約であることが挙げられます。償還請求権とは、ファクタリング会社が売掛債権を買い取った後に、売掛先の倒産や経営悪化などの理由によって回収不能となった場合、最初の債権者(ファクタリング利用者)に弁済を求めることができる権利です。償還請求権発生しない契約では、ファクタリング会社のリスクが高くなってしまうため、どうしても手数料が割高になってしまいます。

入金予定だった売掛債権の額面から手数料を差し引かれると、受け取ることができる額が少なくなるため、利用者にとってはデメリットといえるでしょう。

3社間ファクタリングを利用すると売掛先に知られる

3社間ファクタリングでは売掛先も取引に参加するため、ファクタリングを利用していることが売掛先に知られてしまうというデメリットがあります。

上述したように、ファクタリングは知名度の低い資金調達方法です。そのため、ファクタリングを利用していることを売掛先に知られてしまうと「経営状況が悪いのでは?」という不安を抱かれてしまい、取引に何らかの影響を及ぼしてしまうことも考えられます。

ファクタリングを利用していることを売掛先に知られたくない場合は、2社間ファクタリングがおすすめです。2社間ファクタリングでは、売掛先が取引に参加しないため、ファクタリングの利用が売掛先に知られてしまうことはほとんどありません。

しかし、2社間ファクタリングであっても債権譲渡登記が必要となるケースでは注意が必要です。債権譲渡登記とは、債権譲渡の事実を記録するもので誰でも閲覧することができるため、ファクタリングを利用していることを売掛先に知られてしまう可能性が少なからずあります。

そのため、ファクタリングを利用していることを絶対に売掛先に知られたくない場合は、債権譲渡登記が不要なファクタリング会社を選ぶようにしましょう。

ファクタリング利用時の注意点

上記でファクタリングのメリット・デメリットについて解説させていただきましたが、ファクタリングを利用する際には、注意点についても理解しておきましょう。注意点を理解せずにファクタリングを利用してしまうと、不利な契約を結んでしまったり、違法業者と契約してしまうことに発展しかねません。自身を守るためにも必ず理解してください。

本章では、ファクタリング利用時の注意点について解説していきます。

手数料が低いファクタリングを利用する

買取方式買取相場
2社間ファクタリング10~20%
3社間ファクタリング1~9%

ファクタリングを利用する際は、手数料が低いファクタリングを利用するようにしましょう。なぜなら、手数料が高いファクタリングを利用してしまうと、実際に受け取ることができる額が少なくなってしまうからです。

ファクタリングの手数料は、売掛先の信用力や債権の内容によって設定されますが、利用するファクタリングの仕組みによっても大きく変動します。

ファクタリングの手数料相場は、2社間ファクタリングで10~20%、3社間ファクタリングで1~9%となっており、3社間ファクタリングのほうが低い手数料で利用することができます。なぜ3社間ファクタリングの手数料が低く設定されているのかというと、2社間ファクタリングよりもファクタリング会社が背負うリスクが低いからです。

2社間ファクタリングでは、売掛金が一度利用者に入金されるため、売掛金を利用者に使い込まれるリスクや2重譲渡を行われるリスクが高くなります。

一方3社間ファクタリングでは、売掛先も取引に参加し、売掛金が売掛先からファクタリング会社へ直接入金されるため、ファクタリング会社は低リスクで利益を確保することが可能です。

手数料が低いファクタリングを利用するためにも、ファクタリングの仕組みについて理解しておきましょう。

個人事業主は債権譲渡登記ができない

債権譲渡登記とは、債権譲渡の事実を証明するためのものです。売掛先が取引に参加しない2社間ファクタリングにおいては、2重債権のリスクを防止するために債権譲渡登記を求められることがあります。

しかし、債権譲渡登記において譲渡人になれるのは法人のみとなっており、個人事業主は債権譲渡登記を行うことができません。そのため、個人事業主の方がファクタリングを利用する際に、債権譲渡登記が必須であるファクタリング会社を選択した場合は、ファクタリングによる資金調達はできないということになります。

そのため、個人事業主の方は債権譲渡登記が不要なファクタリング会社か3社間ファクタリングを利用する必要があることを理解しておきましょう。

給料ファクタリングには違法業者が存在する

給料ファクタリングとは、個人の給料の権利をファクタリング会社に売却することで、本来の給料振り込み日よりも早期に現金を得ることができるサービスです。簡略化すると、給料を前借りするようなイメージだといえます。

給料ファクタリングは、権利を担保とした貸付にあたるため貸金業に該当します。そのため、給料ファクタリングを取り扱う会社は貸金業登録が必要です。また、貸金業を規制する貸金業法では、利息制限法が適応されるため、年利20%を超える手数料は違法になります。

しかし、給料ファクタリングには違法業者が存在していることも事実です。法定金利をはるかに超える高額な手数料を請求された場合や契約書面がない場合は、違法業者である可能性が高いといえるでしょう。また、給料ファクタリングではトラブルが相次いでおり、警視庁も注意喚起するほどです。なかには、暴力団が関わっていたケースもあるため、十分に注意する必要があります。

「給与ファクタリング」などと称して、業として、個人(労働者)が使用者に対して有する賃金債権を買い取って金銭を交付し、当該個人を通じて当該債権に係る資金の回収を行うことは、貸金業に該当します。貸金業登録を受けていないヤミ金融業者により、年率換算すると数百~千数百%になる手数料を支払わされたり、大声での恫喝や勤務先への連絡といった私生活の平穏を害するような悪質な取立ての被害を受けたりする危険性があります

引用:ファクタリングに関する注意喚起:金融庁

正当に給料ファクタリングサービスを提供している優良企業も存在しますが、違法業者が多数存在しているため、あまりおすすめはできません。

償還請求権付きのファクタリングは避ける

ファクタリングは、基本的に償還請求権のない契約ですが、中には償還請求権付の契約を結ぶファクタリング会社も存在します。

償還請求権付のファクタリングでは、売掛債権をファクタリング会社へ売却した後に、売掛先が倒産や経営悪化などの理由により支払い不能となった場合は、最初の債権者(ファクタリング利用者)がその弁済を求められることになるため、売掛先から売掛金が入金されるまでは安心することができません。

また、償還請求権付のファクタリングは、売掛債権を担保とした借入れと判断される可能性が非常に高く、実際に過去の判例でも償還請求権付のファクタリングは債権譲渡契約ではなく金銭消費貸借契約(融資)だと判断されています。

ファクタリングという名目で償還請求権付の契約を結ぼうとする会社は、違法業者である可能性が非常に高いため、十分に注意が必要です。

人気のファクタリング会社

ファクタリングの利用を検討している方に向けて、人気のファクタリング会社をご紹介します。各ファクタリング会社によって、審査時間や手数料が異なるため、自社の状況に応じたファクタリング会社を利用するようにしましょう。

ベストファクター

ベストファクター
契約方式2社間ファクタリング
買取手数料2%~
審査時間1時間~
審査通過率92.2%
入金期間最短即時~3営業日ほど

ベストファクターは、株式会社アレシアが提供しているファクタリングサービスです。2社間ファクタリングを専門としており、買取手数料は業界でも比較的低い2%~となっています。

同社の特徴は、なんといっても92.2%を超える驚異の審査通過率です。ファクタリング業界全体の審査通過率は90%以上ともいわれていますが、実際に90%以上の審査通過率を実現できているファクタリング会社はほとんどありません。なぜなら、ファクタリングでは売掛債権が未回収となってしまうリスクが常にあるからです。しかし、財務コンサルティング業務も手掛けている同社では、与信管理や業務フローが確立されているため、高い審査通過率を実現することができています。

また、同社のファクタリングサービスは売掛債権さえ保有していれば誰でも利用することができるうえに、オンラインで取引を完結することができるため、地方の経営者だけでなく個人事業主やフリーランスにとってもうれしいサービスだといえるでしょう。さらに、他社と比べると審査時に必要となる書類が少なく、身分証明書・通帳のコピー・請求書・見積書の4点のみで審査を受けることができるため、利便性の優れたファクタリングサービスだといえます。

MSFJ

MSFJ
契約方式2社間ファクタリング・3社間ファクタリング
買取手数料1.8%~
審査時間最短即日
審査通過率90%
入金期間最短即日

MSFJファクタリングは、MSFJ株式会社が運営しているファクタリングサービスです。同社には3つの選べるプランがあり、自社の状況に最適なファクタリングを利用することができます。

同社の魅力は業界最低水準の手数料と資金調達スピードの早さです。同社の大口の売掛債権を安い手数料でファクタリングしたい方向けの「プレミアムファクタリングプラン」では、1.8%という業界最低水準の手数料で利用することができます。また、同社プランの中で最も手数料が高い「クイックファクタリングプラン」であっても、3.8%~から利用可能です。他社では、平均10%、低くても5%~の手数料がかかることが一般的であるため、同社では非常に低い手数料でファクタリングを利用することができます。

さらに、同社ではお申し込みから最短3時間で即日振込することも可能です。資金調達は1秒の遅れが命取りになるということを十分に理解しており、少しでも早く資金調達が成功するように、スムーズな対応を行ってくれます。口コミでも「即日で資金調達できた」という声が多数上がっているため、資金調達スピードを重視している方におススメです。

QuQuMo

QuQuMo
契約方式2社間ファクタリング
買取手数料1%~
審査時間30分
審査通過率98%
入金期間最短2時間

QuQuMoは、株式会社アクティブサポートが運営しているファクタリングサービスです。ファクタリングのほか、企業の与信調査や経営・財務コンサルティングなどのサービスを受けることができます。

同社の最大の魅力は、入金スピードです。申し込みから入金まで最短即日で対応しているファクタリング会社は多数存在しますが、同社では入金まで最速2時間と圧倒的な入金スピードを誇っています。この入金スピードを実現できているのは、オンライン完結型であることと必要書類が少ない、債権譲渡登記が不要など、ファクタリング手続きにかかる手間を最小限に抑えているからです。そのため、一秒でも早く資金調達したいという方にはピッタリのファクタリング会社だといえるでしょう。

また、同社は2社間ファクタリングを専門としているうえ、債権譲渡登記が不要であるため、ファクタリングの利用に関して売掛先に知られることはありません。さらに、ファクタリングの中でも手数料が比較的高い2社間ファクタリングにおいて、手数料1~14.8%に設定されているため、手数料を抑えたい方にもおススメです。